Qué es el factoring y cómo pueden usarlo las MYPE peruanas para mejorar su flujo de caja en 2026
El problema es siempre el mismo: vendes, entregas el producto o el servicio, emites la factura y luego esperas. 30 días. 60 días. A veces 90. Mientras tanto, la planilla hay que pagarla este mes, el proveedor no espera y la oportunidad de comprar mercadería a buen precio desaparece. El factoring existe exactamente para resolver ese desfase: convierte una factura por cobrar en efectivo en menos de 48 horas, sin generar deuda y sin necesitar historial crediticio propio.
En el primer trimestre de 2026, las MYPE peruanas movieron S/13,183 millones en operaciones de factoring, un crecimiento del 11% frente al mismo período de 2025, con un aumento del 28% en la participación de microempresas, según datos de Prestamype. El factoring ya no es un instrumento financiero para empresas grandes: es una herramienta cotidiana del ecosistema MYPE peruano.
Qué es el factoring y cómo funciona
El factoring es una operación financiera donde una empresa cede sus facturas por cobrar a una entidad de factoring a cambio de liquidez inmediata, según el portal especializado Genera Factoring. El proceso es el siguiente:
- Emites una factura a tu cliente con plazo de pago de 30, 60 o 90 días.
- Cedes esa factura a la empresa de factoring (el «factor»).
- El factor evalúa a tu cliente — no a tu empresa — y aprueba o rechaza la operación según la solvencia del pagador.
- Recibes el pago anticipado, generalmente entre el 85% y el 95% del valor de la factura, descontando la tasa de factoring.
- El factor cobra directamente a tu cliente en la fecha de vencimiento original de la factura.
La diferencia clave con un préstamo: no se genera deuda en el sistema financiero. Se cede un activo (la factura) a cambio de liquidez. El balance de la empresa no se ve afectado de la misma manera que con un crédito bancario.
Factoring con recurso vs. factoring sin recurso
| Tipo | ¿Quién asume el riesgo de no pago? | Costo habitual | Ideal para |
|---|---|---|---|
| Factoring con recurso | El proveedor (tu empresa): si el cliente no paga, debes devolver el adelanto | Menor tasa | Clientes conocidos y confiables |
| Factoring sin recurso | El factor: si el cliente no paga, el factor asume la pérdida | Mayor tasa | Clientes nuevos o con mayor riesgo de impago |
En Perú, la mayoría de operaciones se realizan sobre facturas negociables, que son títulos valores que permiten transferir el derecho de cobro de forma legal y regulada. La factura negociable se creó con la Ley N.° 29623 precisamente para facilitar el factoring en el mercado peruano.
Cuánto cuesta el factoring en Perú en 2026
El costo del factoring se expresa como una tasa mensual sobre el valor de la factura. En el mercado peruano, las tasas varían entre el 1.2% y el 3% mensual según la plataforma, el perfil del cliente pagador y el plazo de la factura, según datos de Gestión.
Ejemplo concreto: tienes una factura de S/20,000 a 60 días con una tasa de factoring del 1.5% mensual.
- Costo del factoring: S/20,000 × 1.5% × 2 meses = S/600
- Monto que recibes: S/20,000 − S/600 = S/19,400 hoy, en lugar de esperar 60 días
Ese costo hay que compararlo con el costo alternativo: ¿cuánto pierde el negocio por no tener esos S/20,000 disponibles durante 60 días? Si la empresa necesita comprar mercadería, pagar planilla o evitar una penalidad por pago tardío a un proveedor, los S/600 de costo pueden justificarse fácilmente.
Requisitos para hacer factoring en Perú
La principal ventaja del factoring para las MYPE es que la evaluación recae en el cliente que debe pagar la factura, no en la empresa proveedora. Eso significa que una MYPE sin historial crediticio puede acceder al factoring si su cliente es una empresa sólida. Los requisitos básicos son:
- RUC activo y habido en SUNAT
- Factura negociable emitida electrónicamente y aceptada por el cliente
- Que el cliente (el pagador) califique en la evaluación de la empresa de factoring
- Que la factura no esté vencida ni en disputa
Plataformas de factoring disponibles en Perú en 2026
El mercado peruano tiene tanto entidades reguladas por la SBS como plataformas fintech especializadas:
- Cavali (Mercado de Facturas): plataforma regulada de la Bolsa de Valores de Lima donde se negocian facturas negociables con inversores institucionales. Tasas competitivas para facturas de montos altos.
- Prestamype: fintech especializada en MYPE con proceso 100% digital y desembolso en 48 horas. Tasa desde 1.2% mensual.
- Genera Factoring: fondo de factoring que conecta inversores con empresas proveedoras de MYPE y medianas empresas.
- Chita: plataforma digital con simulador en línea y abono desde 2 horas en algunos casos.
- Bancos y financieras: BCP, BBVA, Scotiabank y Interbank también ofrecen factoring para sus clientes empresariales, generalmente a tasas más bajas pero con procesos más lentos.
Cuándo conviene usar factoring y cuándo no
Conviene cuando el negocio tiene ventas activas pero los clientes pagan a plazos largos, cuando se necesita capital de trabajo para cumplir un pedido nuevo y no se puede esperar el cobro del anterior, o cuando se quiere evitar tomar deuda bancaria que afecte el endeudamiento del balance.
No conviene como herramienta permanente para cubrir problemas estructurales de rentabilidad. Si el negocio no es rentable, adelantar las facturas solo retrasa el problema y agrega un costo financiero. El factoring es una herramienta de gestión de liquidez, no un sustituto de la rentabilidad.
Preguntas frecuentes
¿El factoring aparece en la central de riesgos de la SBS?
No en el mismo sentido que un crédito bancario. El factoring no genera deuda en el sistema financiero del cedente. Sin embargo, las operaciones sí quedan registradas en la plataforma Cavali y en los sistemas de las empresas de factoring. No afecta negativamente el perfil crediticio del proveedor.
¿Qué pasa si mi cliente no paga la factura cedida?
Depende del tipo de factoring. En factoring sin recurso, el factor asume la pérdida. En factoring con recurso, el proveedor debe devolver el adelanto recibido. Por eso es importante entender qué tipo de contrato se está firmando antes de ceder la factura.
¿Se puede hacer factoring con facturas en dólares?
Sí. Las plataformas más grandes operan tanto en soles como en dólares. Para empresas exportadoras con facturas en moneda extranjera, el factoring en dólares evita además el riesgo de pérdida por tipo de cambio entre la fecha de emisión y la fecha de cobro.
Sobre este contenido: Elaborado con base en datos de Prestamype, Genera Factoring, Innova Funding (junio de 2026) y Chita (mayo de 2026). Normativa de referencia: Ley N.° 29623 (factura negociable) y Reglamento de Factoring de la SBS. Última revisión: julio de 2026.
